Sebagai seorang pebisnis, mengenal capital injection dan fungsinya sangat penting. Karena dengan mengetahui capital injection, perusahaan bisa menemukan metode pendanaan yang efektif untuk meningkatkan pertumbuhan bisnis (growth rate).
Apa Itu Capital Injection
Capital Injection adalah penanaman modal di sebuah perusahaan dengan imbalan saham atau surat hutang. Artinya adalah penanaman modal ke dalam proyek, perusahaan, investasi dalam bentuk uang tunai, hutang atau ekuitas.
Seringkali kata injection diartikan bahwa perusahaan yang menerima dana mungkin berada di dalam kesulitan keuangan.
Tapi sebenarnya istilah ini juga dapat merujuk ke pengertian yang lebih luas ke semua jenis penanaman modal investasi ke sebuah perusahaan.
Fungsi Capital Injection
Capital injection saat ini biasanya berfungsi untuk berbagai tujuan seperti mendanai startup, dan memberikan bantuan modal keuangan untuk bisnis yang sedang berkembang.
Fungsi capital injection juga bisa bermanfaat untuk memberikan pendanaan awal, pendanaan perusahaan yang sedang berkembang, penawaran umum perdana saham perusahaan, membantu keuangan perusahaan yang sedang dalam kesulitan dan bermanfaat menjadi dana talangan.
Jenis-Jenis Capital Injection
Ada beberapa jenis capital injection yang bisa dipertimbangkan untuk pengembangan bisnis Anda, seperti :
Capital Injection Pemerintah
Yaitu memberikan dana talangan sebagai suntikan modal kepada perusahaan yang sedang tidak sehat. Pemerintah memberikan pendanaan ini kepada perusahaan yang membutuhkan menggunakan uang pajak negara.
Untuk pendanaan dari pemerintah biasanya lebih terstruktur dengan baik sebagai pinjaman ataupun investasi ekuitas yang memberikan pengembalian dalam jangka panjang.
Baca Juga :
- Cara Menghitung Rate of Return (RoR) dan Perbedaannya dengan ROI
- Perbedaan Operating Expense dan Capital Expense
Capital Injection Swasta
Pendanaan di sektor swasta bertujuan untuk pertukaran untuk saham di perusahaan penerima investasi. Pendanaan dapat terjadi di sepanjang siklus hidup bisnis yang berbeda.
Contohnya, crowdfunding dapat dilakukan ketika sebuah startup memiliki prototipe atau telah menjual beberapa produk.
Sebagai imbalannya, investor swasta akan menerima sebagian kepemilikan perusahaan. Jika perusahaan swasta dalam pertumbuhan ingin membiayai bisnis untuk memanfaatkan momentum, dapat membuka putaran investasi, atau dapat mengambil pinjaman.
Jika perusahaan memutuskan untuk go public, uang yang diperoleh bisa dari penjualan saham ke investor atau menerbitkan surat utang atau obligasi.
Contoh Capital Injection Pemerintah
Ada berbagai cara perusahaan atau bisnis mendapatkan pendanaan atau capital injection. Pemerintah terkadang juga ikut turun tangan untuk memberikan modal ke beberapa sektor bisnis yang sedang berjuang untuk menstabilkan bisnisnya yang berjalan untuk kepentingan umum.
Pemerintah akan bernegosiasi dengan perusahaan tersebut dengan menerima saham perusahaan tersebut untuk memberikan suntikan modal dalam bentuk pinjaman.
Contohnya, dahulu setelah krisis moneter pada tahun 2008, pemerintah Amerika Serikat dan banyak pemerintah dari negara lain di seluruh dunia menggelontorkan ratusan miliar dolar ke dalam industri atau bisnis yang ada di negaranya masing-masing.
Tujuan dari pendanaan capital injection ini adalah untuk mencegah terjadinya kekacauan yang mengancam perekonomian dunia secara global.
Beberapa lembaga keuangan internasional saat ini masih ada yang belum bisa pulih sejak krisis di tahun 2008. Karena perusahaan tersebut masih membutuhkan arus masuk modal yang berkelanjutan untuk tetap bertahan dalam bisnisnya.
Bank Banca Monte dei Paschi di Italia
Contohnya ada Banca Monte dei Paschi yang merupakan bank tertua asal Italia yang menghadapi banyak masalah keuangan pada perusahaannya.
Bank menjadi lebih sulit untuk menanggung dampak dari Inggris yang meninggalkan Uni Eropa sejak tahun 2016 di bulan Juni. Komisi Uni Eropa telah memberikan respon dan mengizinkan pendanaan kepada pemerintah Italian untuk
Bank sudah sulit untuk menanggung dampak yang kuat setelah Inggris memilih untuk meninggalkan Uni Eropa pada Juni 2016, dan Komisi Eropa telah merespon dengan mengizinkan pendanaan pemerintah Italia untuk Monte Paschi tetapi masih gagal.
Menurut Bloomberg, pada tahun 2019 di bulan Januari, bank mengumumkan akan menarik modal melalui penjualan obligasi perusahaan. Informasi terakhir Monte Paschi meminta bantuan negara pada tahun 2017 yang lalu.
Saat itu, pemerintah Italia menyiapkan sebesar 5,4 miliar euro untuk mendapatkan 68% kepemilikan perusahaan Monte Paschi, dan sebagai bagian dari restrukturisasi modal sebesar 8,3 miliar euro. Saham bank Monte Paschi telah kehilangan 70% dari nilai saham perusahaan pada Oktober 2017 dan pada Januari 2019.
Baca Juga :
- Cara Menghitung Internal Growth Rate (IGR) dan Manfaatnya
- Mengenal Sustainable Growth Rate (SGR) dan Cara Menghitungnya
Krisis Keuangan di Amerika Serikat
Pada tahun 2008 dan 2009, pemerintah AS memberikan capital injection sebesar 700 miliar Dolar AS dalam bentuk uang pemerintah untuk berbagai perusahaan seperti lembaga keuangan, perusahaan asuransi, dan perusahaan pembuat mobil yang rentan terhadap bangkrut.
Beberapa perusahaan yang menerima stimulus ini diharapkan oleh pemerintah AS agar nantinya dapat mengembalikan pinjaman kepada pemerintah. Walaupun tidak semua perusahaan penerima capital injection ini dianggap cukup sehat secara finansial untuk mengembalikan pinjamannya.
Risiko utama atau pure risk dari suntikan dana adalah kemungkinan bahwa tidak ada dana yang dapat diperoleh kembali dan profitabilitas perusahaan yang sulit dipahami.
Indonesia Eximbank
Untuk di Indonesia sendiri, capital injection telah dilakukan pada bulan juli tahun 2020 yang lalu. Pemerintah memberikan suntikan dana kepada perusahaan Indonesia Eximbank dengan dana sebesar USD 341,75 juta atau setara dengan Rp5 triliun dalam bentuk penyertaan modal negara. Pendanaan kepada Indonesia Eximbank ini adalah untuk membantu pengoperasionalan perusahaan tersebut.
Penerbitan suntikan dana ini berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 40/2020 untuk menyuntikkan dana sebesar 5 triliun rupiah atau sebesar USD 341,75 juta dalam bentuk penyertaan modal negara kepada Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (Indonesia Eximbank) untuk meningkatkan kapasitas operasinya.
Indonesia Eximbank sendiri adalah perusahaan BUMN yang memiliki tujuan utamanya untuk memberikan pendanaan dan bantuan lainnya kepada para eksportir di Indonesia agar dapat mendorong pertumbuhan ekspor nasional yang lebih baik.
Contoh Capital Injection Swasta
Di sektor swasta, perusahaan modal ventura juga dapat memberikan suntikan dana ke perusahaan atau bisnis yang menjanjikan. Tetapi perusahaan tersebut belum menghasilkan pendapatan (revenue) yang cukup untuk mengembangkan bisnisnya.
Perusahaan-perusahaan ini akan memperoleh saham ekuitas dari perusahaan dengan imbalan modal, dan berbagi keuntungan atau kerugian di masa depan.
Pengusaha teknologi rintisan sering memulai perusahaan dengan visi yang bagus tetapi memiliki sedikit pendanaan, dan dengan menerima capital injection, perusahaan akan memiliki peluang untuk memperoleh keuntungan yang lebih besar.
Contoh Capital Injection Manajer Investasi
Manajer investasi juga sering masuk daftar penerima capital injection. Perusahan Manajer investasi baru yang memiliki tujuan mengelola uang klien dalam sarana investasi, seperti hedge fund atau reksa dana. Mereka perlu membuktikan perusahaan tersebut berhasil mengelola keuangan sebelum investor percaya untuk mengalokasikan uangnya kepada mereka.
Dengan mendapatkan suntikan dana dari perusahaan pendanaan, orang kaya, atau dari keluarga dan teman, manajer investasi dapat mulai mengelola uang tersebut agar bisa mendapatkan keuntungan atau kerugian.
Jika sudah ada bukti laporan keuangan (financial statement), manajer investasi dapat memiliki riwayat kinerja pengelolaan pendanaan yang bisa ditampilkan sebagai bukti kepada calon investor baru.
Semoga dengan adanya artikel ini kamu bisa lebih mengenal capital injection dan fungsinya dengan lebih baik.
Baca Juga :
inMarketing adalah Digital Transformation Consultant dan Digital Marketing Strategy yang fokus pada Leads Conversion, Data-Driven dan Digital Analytics. Kami membantu korporasi untuk tumbuh lebih cepat dengan Marketing Technology Strategy. Konsultasi dengan kami? Contact.